貴州農業(yè)供銷產業(yè)創(chuàng)業(yè)投資基金

設 立 方 案（草案）

為落實貴州省委、省政府《貴州省“十二五”特色農業(yè)發(fā)展專項規(guī)劃》精神，六盤水市以“三變”改革委動力，“3155”工程為抓手，農業(yè)園區(qū)為平臺，科技創(chuàng)新為支撐，大力發(fā)展現(xiàn)代山地特色高效農業(yè)，截止于2016年，全市全年糧食作物播面295.58萬畝，獼猴桃、茶葉、刺梨、核桃等農業(yè)特色產業(yè)管護232.56萬畝，現(xiàn)代高效農業(yè)示范園區(qū)已完成投資189.93億元（省級園區(qū)29個，其中：省級重點園區(qū)11個，水城縣獼猴桃園區(qū)實現(xiàn)全省綜合排名連續(xù)三年第一），新增省級重點龍頭企業(yè)18個、市級重點龍頭企業(yè)25個、農民專業(yè)合作社266個，為區(qū)域農業(yè)產業(yè)打下堅實基礎。

現(xiàn)階段，為貫徹《中共貴州省委貴州省人民政府關于深化供銷合作社綜合改革的實施意見》（黔黨發(fā)〔2016〕5號）和《中共六盤水市委六盤水市人民政府關于深化供銷合作社綜合改革的實施意見》（六盤水黨發(fā)〔2016〕47號）中“建設具有六盤水特色的垂直供應鏈，真正實現(xiàn)供銷一體化發(fā)展”的工作要求，為前期農業(yè)產業(yè)做好配套設施建設及服務，實現(xiàn)農業(yè)產業(yè)前段種植到后端銷售的產業(yè)鏈打造和完善，圍繞貴州省財政廳（黔財農[2015]108號）中“從農產品加工、整理、儲存、保鮮、配送和集散到獲得認證、品牌培育、市場營銷和信息咨詢等服務方面進行多方位支持”的扶持政策，現(xiàn)由六盤水市興隆房地產開發(fā)有限責任公司作為主發(fā)起人，聯(lián)合民間社會資本參股，并申請貴州省農業(yè)（扶貧）產業(yè)發(fā)展基金參股，發(fā)起設立貴州農業(yè)產業(yè)供銷基金（以下簡稱“基金”），基金規(guī)模5億元人民幣。

子基金真實主發(fā)起人為六盤水市供銷集團有限責任公司，因該公司需先行對六盤水市下轄266家供銷社的資產（預計為150億元左右）整合后由六盤水市供銷合作社聯(lián)合社進行新建，所以在子基金申報階段尚不具備主發(fā)起人資格。因此，現(xiàn)階段子基金主發(fā)起人由六盤水市興隆房地產開發(fā)有限責任公司（國有獨資）擔任，后期在六盤水市供銷集團有限責任公司組建完成后進行變更。

一、目的與意義

（一） 基于六盤水市供銷體系，以金融產品完善銷售功能，促進綠色黔貨銷售，推動貴州綠色優(yōu)質農產品發(fā)展

根據(jù)2017年5月貴州省辦公廳發(fā)布的《貴州省綠色優(yōu)質農產品促銷工作實施方案》中“充分發(fā)揮政府和龍頭企業(yè)的作用，創(chuàng)新產銷對接機制，通過大力開拓市場、創(chuàng)優(yōu)品牌，推動以銷定產、以銷促產、產銷結合，形成穩(wěn)定持續(xù)的省內外銷售市場和渠道，實現(xiàn)綠色黔貨銷售‘泉涌’，推動貴州綠色優(yōu)質農產品風行天下”的工作要求，結合六盤水市以供銷合作社為平臺打造區(qū)域垂直供銷產業(yè)鏈的發(fā)展方向，以六盤水市供銷集團為主發(fā)起設立本子基金，通過基金股權投資于六盤水市供銷體系，著重打造農產品銷售節(jié)點，以銷定產、以銷促產，將大力促進綠色黔貨銷售及推動貴州綠色優(yōu)質農產品的發(fā)展。

（二）以金融產品為支撐，助推供銷體系改革，促進區(qū)域脫貧攻堅工作的開展

根據(jù)貴州省委、省政府《關于深化供銷合作社綜合改革的實施意見》（黔黨發(fā)【2016】5號）中“創(chuàng)新供銷合作社量和社治理機制、統(tǒng)籌整合資源，為三農提供綜合服務體系，培育新型農業(yè)經營主體”的要求，現(xiàn)發(fā)起組建貴州農業(yè)供銷產業(yè)創(chuàng)業(yè)投資基金，按照六盤水市人民政府的工作要求同步整合組建六盤水市供銷集團，最終形成以六盤水市供銷集團為載體、貴州農業(yè)供銷產業(yè)創(chuàng)業(yè)投資基金為金融服務產品的構成形態(tài)，對現(xiàn)階段供銷體系改革、培育新型農業(yè)經營主體具有積極的推動作用，同時基金面向三農涉及面，為促進區(qū)域脫貧攻堅工作的開展進行了前期基礎打造。

（三） 面向省內特色農業(yè)產業(yè)，結合供銷發(fā)展導向，打造區(qū)域農業(yè)產業(yè)供銷垂直供應鏈

根據(jù)我省重點打造各區(qū)域農業(yè)產業(yè)中特色經濟產業(yè)，完善相關產業(yè)配套體系，從農產品生產、加工、整理、儲存、保鮮、配送和集散到獲得認證、品牌培育、市場營銷和信息咨詢等服務方面進行多方位支持的政策導向，以農村經濟中合作社為核心，結合目前深化供銷合作社綜合改革方針，通過對合作社及其上下游中小企業(yè)進行整合，打造區(qū)域內面向農業(yè)產業(yè)的供銷垂直供應鏈和綜合供銷貿易平臺，對發(fā)展區(qū)域農業(yè)特色經濟，完善整體農業(yè)產業(yè)配套，提高農民收益水平，具有支撐現(xiàn)階段省內農業(yè)產業(yè)及農村經濟發(fā)展和脫貧攻堅“三變”改改的現(xiàn)實意義。

（四） 基于區(qū)域內農業(yè)產業(yè)及地域物流結點優(yōu)勢，打造供銷一體產業(yè)鏈，助推區(qū)域農業(yè)產業(yè)發(fā)展

根據(jù)《省人民政府辦公廳關于加快發(fā)展現(xiàn)代物流業(yè)的若干意見》（黔府辦發(fā)〔2015〕3號）中“建設納雍經六盤水至攀枝花鐵路等，構建連接云南橋頭堡通向東盟自由貿易區(qū)的西向物流服務主通道；建設畢節(jié)經六盤水至興義鐵路等，加快構建連接畢節(jié)市、六盤水市、黔西南州的黔西物流通道；加快打造以貴陽為樞紐中心，以遵義、六盤水、都勻為一級基地，以畢節(jié)、銅仁、凱里、興義等為二級基地的全省智能公路港網絡體系，建成全國領先的示范型“智能公路港”物流平臺網絡”，六盤水市定位為我省重要的鐵路、公路物流通道重要結點城市，通過打造區(qū)域內供銷產業(yè)鏈，以物流結點為核心，對區(qū)域內農產品形成有效輸出，同時引入?yún)^(qū)域外農產品進行市場缺失補充，對區(qū)域內農業(yè)產業(yè)發(fā)展將起到不可替代的助推作用。

（五） 加大金融支持實體經濟發(fā)展力度，促進農業(yè)產業(yè)中服務型企業(yè)升級

“十二五”期間，貴州服務業(yè)增加值年均增長12.5%，增速居全國前列，占全省GDP比重一度高達47.9%，居三大產業(yè)之首，服務業(yè)已成為拉動貴州經濟增長、促進結構調整、保障改善民生的重要力量。2016年，貴州服務業(yè)增加值同比增長11.5%，增速排名全國第二位，對貴州經濟增長的貢獻率達47.5%，拉動地區(qū)生產總值增長5個百分點，已成為貴州經濟穩(wěn)增長的重要引擎。

圍繞區(qū)域農業(yè)產業(yè)供銷鏈企業(yè)，以基金股權投資形式加強企業(yè)發(fā)展能力，解決企業(yè)轉型發(fā)展中因擴大規(guī)模而存在的資金缺口問題，對農業(yè)產業(yè)中企業(yè)轉型升級和創(chuàng)新發(fā)展將起到有力的助推作用。

（六） 投保貸聯(lián)動加強銀企間供需合作，切實解決企業(yè)“融資難、融資貴”問題

根據(jù)2016年9月國務院常務會中“豐富創(chuàng)投主體和模式，發(fā)展投貸聯(lián)動、投保聯(lián)動、投債聯(lián)動等新產品”的工作指向，基金通過與合作銀行交通銀行股份有限公司貴州省分行、貴州省內國有擔保機構及六盤水市轄區(qū)內銀行合作，運用投保貸一體聯(lián)動的組合式金融產品，實現(xiàn)股權投資解決企業(yè)發(fā)展階段資金缺口、擔保介入解決企業(yè)缺乏融資保證條件、以銀行信貸解決企業(yè)短期流動資金短缺的目標，達到長周期內伴隨、扶持企業(yè)發(fā)展壯大的目的，擴寬企業(yè)發(fā)展期間融資渠道、降低企業(yè)融資門檻，切實解決企業(yè)“融資難、融資貴”問題。

（七） 以創(chuàng)新金融產品無縫連接企業(yè)各資金節(jié)點，降低企業(yè)資金斷鏈風險

金融產品存在固有的使用周期，在到期時企業(yè)將形成特定時點上大量資金歸還的情況，而發(fā)展中企業(yè)因業(yè)務量的增大對資金需求呈同比放大，流動資金緊缺是發(fā)展中企業(yè)的特點，大量資金在特定時點上的支出將形成企業(yè)資金斷鏈風險，嚴重制約企業(yè)的發(fā)展，對基金股權對應資金亦形成損失風險。

基金通過我省唯一一家獲許可開展應急轉貸業(yè)務的服務機構介入，對基金在投企業(yè)發(fā)展中金融產品進行周期轉換，使企業(yè)融入資金得以循環(huán)使用，將切實降低企業(yè)發(fā)展中資金斷鏈風險，起到有效保障基金對應股權資金安全的作用。

二、基金概要

三、總體框架

四、農業(yè)供銷基金基本情況

（一）基金名稱及注冊地址

基金名稱：貴州農業(yè)供銷產業(yè)創(chuàng)業(yè)投資基金（有限合伙）（暫定名，以工商注冊為準）。

注冊地址：貴州省六盤水市

（二）組建方式

由六盤水市興隆房地產開發(fā)有限責任公司、貴州省貴民發(fā)展投資有限責任公司等機構共同發(fā)起成立；基金采取有限合伙制，根據(jù)《合伙企業(yè)法》設立運作。其中，六盤水市興隆房地產開發(fā)有限責任公司、貴州省貴民發(fā)展投資有限責任公司等四家機構或公司為有限合伙人；貴州黔州天地資本投資管理有限公司為普通合伙人，負責基金的具體管理運作。

（三）資金來源及認繳資本

1.資金來源

基金規(guī)模5億元，來源如下：

（1）六盤水市興隆房地產開發(fā)有限責任公司認繳出資20000 萬元；

（2）貴州省貴民發(fā)展投資有限責任公司(農業(yè)基金出資人代表)認繳出資15000萬元；

（3）貴州貴民中小企業(yè)基金（有限合伙）認繳出資10000萬元；

（4）貴州金吉商貿有限公司認繳出資4750萬元；

（5）貴州黔州天地資本投資管理有限公司認繳出資250萬元。

2.出資方式

基金實行認繳制，各出資方按比例逐步到位。

（四）存續(xù)期

9年。其中：5年投資期，4年回收期。

（五）營業(yè)范圍

經營范圍：創(chuàng)業(yè)投資、投資管理、企業(yè)咨詢、財務咨詢、項目咨詢。

（六）投資方向

農業(yè)供銷基金主要投資于貴州省內農產品加工、整理、儲存、保鮮、配送和集散到獲得認證、品牌培育、市場營銷和信息咨詢等服務領域，重點投資于六盤水市供銷垂直供應鏈體系中相關農業(yè)生產服務型企業(yè)。

（七）投資區(qū)域

原則投資于六盤水市區(qū)域內，基金投資于六盤水區(qū)域內額度不低于基金實繳總規(guī)模的70%。

（八）投資方式

農業(yè)供銷基金以股權投資形式參股投資于涉農中小企業(yè)。

（九）基金組織結構

農業(yè)供銷基金設合伙人大會、投資決策委員會、執(zhí)行事務合伙人。

1.合伙人大會

 合伙人大會為農業(yè)供銷基金最高權力機構，由基金全體合伙人組成。

2.投資決策委員會

農業(yè)供銷基金投資決策委員會由5名專業(yè)委員和1名監(jiān)事委員組成；其中：監(jiān)事委員由農業(yè)基金委派。監(jiān)事委員負責項目的形式審查，對不符合農業(yè)基金相關管理規(guī)定的項目具有一票否決權；未通過形式審查的，不得提交專業(yè)委員決策。經五分之四（含）以上專業(yè)委員同意，按投票結果簽字形成投資決策意見書方為通過。

投資決策委員會決議為農業(yè)供銷基金投資、退出的最終決策依據(jù)。

3.執(zhí)行事務合伙人

農業(yè)供銷基金由普通合伙人執(zhí)行合伙事務，對外代表基金，有限合伙人不參與企業(yè)的經營管理。全體合伙人同意普通合伙人貴州黔州天地資本投資管理有限公司為本合伙企業(yè)執(zhí)行事務合伙人。

4.職能部門

農業(yè)供銷基金運作采取委托管理的方式運作，不設專門的職能部門。

（十）管理運作

為快速、高效運作好本基金，農業(yè)供銷基金采用委托管理的運作模式。

1.模式簡述

基金除設立合伙人大會、投資決策委員會、執(zhí)行事務合伙人外，自身不設具體經營管理團隊，采取委托專業(yè)投資管理機構進行運作管理。

2.委托方式

委托貴州黔州天地資本投資管理有限公司為運作管理團隊；具體事項在《合伙協(xié)議》、《委托管理協(xié)議》中明確。

3.業(yè)務運作方式

通過認購新增股權、受讓原有股權等方式及投資決策委員會認可的其他方式開展投資業(yè)務。

4.業(yè)務運作流程

業(yè)務運作流程主要包括：項目申請—項目初調—投資立項—盡職調查與風險評估—內部評審—投資決策—投資實施—投資后管理—投資退出。

（十一）管理費

農業(yè)供銷基金在5年投資期內按基金實繳資金總額的1.5%/年向委托管理機構支付管理費（對5年投資期中實現(xiàn)退出的項目，自退出之日起停收項目投資原值所對應金額的管理費）；在4年回收期內按基金中已投資且未退出項目原始投資額的1%/年向管理機構支付管理費。管理費按有關程序從農業(yè)供銷基金總額中予以劃撥。管理費主要用于管理機構開展投資所發(fā)生的項目調查、投后跟蹤管理、股權退出等費用以及管理機構的部分日常管理費的支出。因投資或退出行為產生的審計評估、項目論證、掛牌、訴訟、稅賦等費用由子基金承擔。

（十二）收益分配與業(yè)績獎勵

農業(yè)供銷基金每年經第三方機構審計后凈利潤若達到或超過基金實繳出資額度原值的10%（含），則基金將審計后凈利潤總額按比例獎勵給子基金管理機構作為業(yè)績獎勵，其余部分根據(jù)全體合伙人會議決定是否分配或留存。凈利潤的分配在扣除管理機構業(yè)績獎勵部分后，按照各合伙人出資比例進行分配。

（十三）風險控制

1.投資限制

農業(yè)供銷基金不得從事以下業(yè)務：

(1)不得向任何第三人提供贊助、捐贈等；

(2)不得投資于流動性證券、期貨、黃金、房地產業(yè)及國家政策限制類行業(yè)；

(3)不得投資于承擔無限責任的企業(yè)；

(4)不得吸收或變相吸收存款，或向任何第三人提供抵押、貸款和資金拆借；

(5)不得投資國家法律法規(guī)禁止從事的業(yè)務。

2.農業(yè)供銷基金出資監(jiān)管

農業(yè)基金（貴州省貴民發(fā)展投資有限責任公司）委派1名監(jiān)事委員。監(jiān)事委員負責項目的形式審查，對不符合農業(yè)基金相關管理規(guī)定的項目具有一票否決權。

3.信息披露制度

基金管理人負責定期進行信息披露及報告，以便出資人及時了解已投資項目的經營狀況，有效杜絕出資人因不知情而無法監(jiān)督的風險。

4.道德風險的防范

（1）不進行直接投資

在農業(yè)基金層面，農業(yè)基金不針對企業(yè)開展直接投資，僅出資參股農業(yè)產業(yè)基金，規(guī)避管理公司有關人員的職業(yè)道德風險。

（2）平行投資

在子基金層面，農業(yè)基金投資農業(yè)供銷基金時，要求子基金管理公司予以平行投資并建立虧損回補機制，規(guī)避子基金管理公司有關人員的職業(yè)道德風險。

（3）子基金投資項目的決策

在子基金層面，由農業(yè)基金管理機構向子基金投資決策委員會派出1名委員，參與子基金投資決策，防范投資風險。

5.項目調查與決策

農業(yè)供銷基金成立后，建立全過程的有效風險防范和控制機制，嚴格執(zhí)行有關管理辦法、操作流程規(guī)范運作。嚴格實施初調、盡職調查工作，詳細考察項目儲備、管理團隊、財務管理、風險控制等情況，通過項目立項、內部評審、投資決策委員會決策三層把關，堅持“成熟一個、設立一個”的原則實施對外投資。

6.獨立風控

農業(yè)供銷基金對外投資事項，由貴州黔州天地資本投資管理有限公司獨立提出《盡職調查報告》，《盡職調查報告》作為子基金投資決策委員會對外投資決策的必備文件。

7.投后管理

管理機構對被投資企業(yè)包括但不限于派代表參加被投資企業(yè)股東會、行使股東表決權以及查閱公司帳冊等；派專業(yè)人員代表向被投資企業(yè)行使作為投資人的權利，另外根據(jù)實際情況向被投資企業(yè)派遣包括不限于高級管理、財務和技術等方面的人員，參與被投資企業(yè)的決策和管理，行使相應的表決權。

8.虧損分擔

（1）虧損回補機制：若農業(yè)供銷基金發(fā)生虧損，管理機構以其收到的業(yè)績獎勵為限向基金進行回補。

（2）優(yōu)先補虧機制：業(yè)績回補不足以承擔虧損的，由管理機構以其在基金的出資金額為限承擔虧損。

（3）若上述（1）、（2）仍不足以彌補虧損的，由有限合伙人按實際出資比例承擔。

（4）當各方協(xié)商一致變更出資比例時，虧損的分擔根據(jù)屆時實際的出資比例確定。

（5）虧損分擔嚴格按照有限合伙企業(yè)法律法規(guī)執(zhí)行。

（十四）農業(yè)供銷基金出資人投資退出

農業(yè)供銷基金存續(xù)期屆滿清算后，出資人的出資實現(xiàn)退出。

（十五）社會效益

農業(yè)供銷基金以落實《貴州省“十二五”特色農業(yè)發(fā)展專項規(guī)劃》、《中共貴州省委貴州省人民政府關于深化供銷合作社綜合改革的實施意見》（黔黨發(fā)〔2016〕5號）和《中共六盤水市委六盤水市人民政府關于深化供銷合作社綜合改革的實施意見》（六盤水黨發(fā)〔2016〕47號）為目的，對推進區(qū)域農業(yè)產業(yè)鏈、垂直供應鏈發(fā)展，促進扶貧攻堅、三農建設工作開展，為農戶創(chuàng)收、增收建立有效支撐平臺，具有一定的社會效益。